Stock options short strangle

BREAKING DOWN Strangle Strategi panjang yang mencengangkan melibatkan secara simultan membeli out-of-the-money call dan out-of-the-money put option. Sebuah percekcokan panjang secara teoritis memiliki potensi keuntungan tak terbatas karena melibatkan pembelian opsi panggilan. Sebaliknya, strangle pendek adalah strategi netral dan memiliki potensi keuntungan yang terbatas. Keuntungan maksimal yang bisa diraih dengan mencekik pendek sama dengan premi bersih yang diterima dikurangi biaya perdagangan. Perekatan pendek melibatkan penjualan out-of-the-money call dan opsi out-of-the-money put. Perbedaan Antara Strangle and Straddle Strangles panjang dan straddles panjang adalah strategi opsi serupa yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan dari pergerakan potensial besar ke sisi atas atau sisi negatifnya. Namun, pertarungan panjang melibatkan pembelian on-the-money call secara bersamaan dan opsi put uang. Pertarungan pendek serupa dengan percekcokan singkat dan memiliki potensi keuntungan maksimum terbatas yang setara dengan premi yang dikumpulkan dari penulisan panggilan uang dan opsi put. Oleh karena itu, mencekik umumnya lebih murah daripada mengangkang karena kontrak dibeli dari uang. Contoh Strangle Misalnya, bayangkan saham saat ini diperdagangkan pada 50 per saham. Untuk menggunakan strategi opsi strangle, trader masuk ke dalam dua pilihan posisi, satu panggilan dan satu pasang. Ucapkan panggilan untuk biaya 55 dan biaya 300 (3,00 per pilihan x 100 saham) dan harga berlaku untuk 45 dan biaya 285 (2,85 per pilihan x 100 saham). Jika harga saham bertahan antara 45 dan 55 selama masa opsi, kerugian ke pedagang akan menjadi 585 (total biaya dari dua kontrak opsi). Pedagang akan menghasilkan uang jika harga saham mulai bergerak di luar kisaran. Katakan bahwa harga saham berakhir di 35. Opsi panggilan akan kedaluwarsa tidak berharga, dan kerugiannya akan menjadi 300 bagi trader. Opsi put. Bagaimanapun, telah mendapatkan nilai yang cukup besar, dan nilainya 715 (1.000 kurang dari nilai opsi awal 285). Oleh karena itu, total keuntungan yang dimiliki trader adalah 415. Strike Panjang Strategi Sebuah long strangle memberi Anda hak untuk menjual saham pada harga strike A dan hak untuk membeli saham pada harga strike B. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan jika Saham bergerak ke arah manapun. Namun, membeli kedua telepon dan memasang meningkatkan biaya posisi Anda, terutama untuk persediaan yang mudah menguap. Jadi yourquoll membutuhkan ayunan harga yang signifikan hanya untuk impas. Perbedaan antara mencekik panjang dan straddle panjang adalah bahwa Anda memisahkan harga strike untuk dua kaki perdagangan. Itu mengurangi biaya bersih menjalankan strategi ini, karena opsi yang Anda beli akan out-of-the-money. Pengorbanannya adalah, karena Anda berurusan dengan panggilan keluar dan uang dan uang yang dikeluarkan, saham itu perlu bergerak lebih jauh sebelum Anda menghasilkan keuntungan. Pilihan Guys Tips Banyak investor yang menggunakan long strangle akan mencari event berita besar yang bisa menyebabkan stok bergerak secara abnormal. Misalnya, mereka mempertimbangkan untuk menjalankan strategi ini sebelum pengumuman pendapatan yang mungkin mengirim saham ke kedua arah. Kecuali jika Anda menemukan yang pasti, saham itu akan bergerak sangat besar, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk berjalan lebih lama daripada mencekik panjang. Meskipun biaya mengangkang lebih banyak untuk dijalankan, saham wonrsquot harus melakukan langkah besar untuk mencapai titik impas Anda. Beli harga put, strike A Beli panggilan, harga strike B Umumnya, harga saham akan berada di antara pemogokan A dan B CATATAN: Kedua opsi memiliki bulan kadaluarsa yang sama. Siapa yang Harus Menjalankannya Veteran Bumbu dan yang lebih tinggi CATATAN: Seperti pertarungan panjang, ini sepertinya strategi yang cukup sederhana. Namun, tidak cocok untuk semua investor. Untuk mendapatkan keuntungan dari sekian lama, Anda memerlukan kemampuan peramalan yang cukup maju. Kapan Menjalankannya Yoursquore mengantisipasi ayunan harga saham, tapi Anda pasti tidak tahu ke mana arahnya. Break-even at Expiration Ada dua titik impas: Mogok A dikurangi debit bersih yang dibayarkan. Mogok B plus debit bersih berbayar. The Sweet Spot Stok menembaki bulan, atau langsung jatuh ke toilet. Potensi Potensi Maksimal Potensi keuntungan secara teoritis tidak terbatas jika stoknya naik. Jika saham turun, potensi keuntungan mungkin besar namun terbatas pada strike A minus debit bersih yang dibayarkan. Potensi Potensi Maksimum Kerugian potensial terbatas pada debit bersih yang dibayarkan. Persyaratan Margin TradeKing Setelah perdagangan dibayar, tidak ada margin tambahan yang diperlukan. Seiring Waktu Menuju Untuk strategi ini, pembusukan waktu adalah musuh fana Anda. Ini akan menyebabkan nilai kedua pilihan menurun, jadi ini bekerja dua kali melawan Anda. Volatilitas Tersirat Setelah strategi terbentuk, Anda benar-benar ingin volatilitas tersirat meningkat. Ini akan meningkatkan nilai kedua pilihan, dan ini juga menunjukkan kemungkinan kenaikan ayunan harga. Manis. Sebaliknya, penurunan volatilitas tersirat akan sangat menyakitkan karena akan bekerja melawan kedua opsi yang Anda beli. Jika Anda menjalankan strategi ini, Anda benar-benar bisa terserang krisis volatilitas. Periksalah strategi Anda dengan alat TradeKing Gunakan Kalkulator Rugi Laba untuk menetapkan titik impas, evaluasi bagaimana strategi Anda dapat berubah saat pendekatan kadaluarsa, dan analisis Option Greek. Donrsquot memiliki akun TradeKing Buka satu hari ini Pelajari strategi amp amp dari pakar TradeKingrsquos Sepuluh Kesalahan Opsi Lima Tip untuk Panggilan Tercakup yang Berhasil Pilihan Dimainkan untuk Kondisi Pasar Setiap Pilihan Opsi Dimulai Lima Hal Opsi Saham Pedagang yang Harus Anda Ketahui Tentang Opsi Volatilitas melibatkan risiko dan Tidak cocok untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perlakuan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respon sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau pengembalian di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC. Short Strangle Strategi Sebuah tali pendek memberi Anda kewajiban untuk membeli saham pada harga strike A dan kewajiban untuk menjual saham pada harga strike B jika opsi diberikan. Anda memprediksi harga saham akan tetap berada di antara strike A dan strike B, dan pilihan yang Anda jual akan kadaluarsa tidak berharga. Dengan menjual dua pilihan, Anda secara signifikan meningkatkan pendapatan yang akan Anda capai dari menjual put atau telepon saja. Tapi itu datang dengan biaya tertentu. Anda memiliki risiko tak terbatas pada risiko sisi atas dan downside yang substansial. Untuk menghindari terpapar risiko tersebut, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggunakan konduktor besi sebagai gantinya. Seperti peregangan pendek. Pedagang tingkat lanjut dapat menjalankan strategi ini untuk mengambil keuntungan dari kemungkinan penurunan volatilitas tersirat. Jika volatilitas tersirat tinggi secara abnormal tanpa alasan yang jelas, panggilan dan put mungkin dinilai terlalu tinggi. Setelah penjualan, idenya adalah menunggu volatilitas turun dan menutup posisi di untung. Pilihan Tip Guys Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk memastikan bahwa pemogokan A dan strike B adalah satu standar deviasi atau lebih jauh dari harga saham saat inisiasi. Itu akan meningkatkan probabilitas kesuksesan Anda. Namun, harga out-of-the-money yang lebih jauh dari strike price, semakin rendah kredit bersih yang diterima berasal dari strategi ini. Menjual sebuah put, strike price A Menjual call, strike price B Umumnya, harga saham akan berada di antara pemogokan A dan B CATATAN: Kedua opsi memiliki bulan kadaluarsa yang sama. Siapa yang Harus Menjalankannya CATATAN: Strategi ini hanya untuk trader paling maju yang suka hidup berbahaya (dan terus-menerus melihat akun mereka). Pelajari strategi amp strategi perdagangan dari pakar TradeKingrsquos Sepuluh Kesalahan Opsi Lima Tip untuk Panggilan Tercakup yang Berhasil Opsi Dimainkan untuk Kondisi Pasar Setiap Pilihan Opsi Dimulai Lima Hal Opsi Saham Yang Harus Diper Pedagang Harus Anda Ketahui Tentang Volatilitas Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perlakuan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respon sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau pengembalian di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC.